За связь с государством: как банкир из Бразилии лишился $2 млрд

Падение банкира
В минувшую среду в шесть часов утра полиция Рио-де-Жанейро ворвалась в многоквартирный дом в престижном районе Ипанема. Следующие три часа полицейские и следователи провели в 600-метровой квартире, обыскивая и допрашивая ее владельца, 47-летнего банкира Андре Эстевеса, который еще в прошлом году занимал 13-е место в списке самых богатых бразильцев.
Следующую ночь Эстевес провел в СИЗО «Бангу» в Рио. Там его ждали камера-одиночка площадью 6 кв. м, резиновые шлепанцы, холодный душ и стандартный для подследственных завтрак: рис, бобы, картофельное пюре и куриные желудочки в соусе из гуараны. Уже в четверг его адвокаты подали апелляцию на его арест в Верховный суд страны. Предполагалось, что Эстевес пробудет под арестом только несколько дней, но в воскресенье суд решил, что миллиардер будет ожидать начала процесса под стражей. Ожидание он разделит с лидером фракции правящей Рабочей партии в верхней палате бразильского парламента, сенатором Дельсидиу Амаралем.
Тот был арестован в ту же среду. Их обоих обвиняют в преступном сговоре с целью препятствования правосудию. Как считает следствие, они пытались подкупить заключенного под стражу экс-директора международного подразделения подконтрольного государству нефтяного концерна Petrobras Нестора Северу и организовать его побег в Парагвай. В обмен на молчание его семье было обещано 50 тыс. реалов в месяц (867 тыс. руб.), всего около 4 млн реалов (более 69 млн руб.). Их сдал сын Северу — он записал переговоры с представителями банкира на пленку и передал ее полиции.
«Автомойка»
Амараль стал первым действующим законодателем, а Эстевес — первым участником списка Forbes, арестованным в рамках операции «Автомойка». Ее c марта прошлого года проводят бразильские правоохранители, расследуя коррупционные схемы в концерне Petrobras. В ее ходе были арестованы уже более 100 человек, в том числе из руководства нефтяного концерна. Коррупционный скандал обрушил котировки бразильского рынка и вверг страну в политический кризис, в четверг спикер нижней палаты парламента Эдуарду Кунья дал добро на начало процедуры импичмента президента Дилмы Русефф.
Арест Эстевеса привел к понижению рейтинга BTG Pactual рейтинговыми агентствами S&P и Moody's. За прошедшие несколько дней акции его банка потеряли в стоимости 35%. Вместе с акциями банка пошел вниз и счетчик богатства Эстевеса, владеющего 20-процентной долей в BTG Pactual. Его личное состояние, которое в 2013 году оценивалось в $4 млрд, теперь составляет, по подсчетам Forbes, $1,81 млрд.
Четыре дня спустя после ареста Эстевес официально покинул пост главы и председателя совета директоров BTG Pactual, одного из крупнейших инвестиционных банков Латинской Америки, который он создавал в конце 2000-х. Бизнесмен обменял свои обыкновенные акции, которые давали ему право голоса на собрании акционеров, на привилегированные акции, у которых такого права нет. Объем транзакции неизвестен. Таким образом, Эстевес максимально отошел от управления созданным им кредитным учреждением. «Риск для фирмы заключается в том, что Андре Эстевес и есть фирма, — заметил Bloomberg автор книги о банкротстве банка Lehman Brothers Марк Уильямс. — Харизматического №2, готового к руководству, нет».
Обычный подросток
Восхождение Эстевеса к богатству — классический пример середнячка, выбившегося в люди за счет исключительного трудолюбия и умения нравиться нужным людям. «Мои мечты были очень просты. Я был подростком из среднего класса, моя мать была профессором в университете, и у нас была очень тяжелая жизнь. Моя цель состояла в том, чтобы просто иметь работу», — рассказывал чилийской газете Qué pasa Эстевес.
Будущий банкир родился в Рио-де-Жанейро в не особо преуспевающем районе Тижука — для города, где трущобы соседствуют с кварталами особняков, район происхождения важен не меньше, чем положение семьи. Рано разведшаяся с его отцом мать-профессор работала с 7 утра до 11 вечера, так что Андре воспитывала преимущественно бабушка. В семье к маленькому Андре относились как к взрослому, вспоминал он, в детстве же его приучили нести ответственность за себя. Когда мать спрашивала его, чего бы ему хотелось на Рождество, он отвечал: «Мне ничего не нужно, ничего», вспоминал Эстевес в интервью бразильскому журналу Época.
Семья не бедствовала, но экономила по-настоящему. «Мы контролировали, что едим, потому что сыр был дорогой, йогурт был дорогой, когда выдавался хороший день, его мы праздновали с девушкой в McDonald’s», — рассказывал Эстевес тому же изданию.
Подростком планов на карьеру Эстевес не строил, свободное время посвящал чтению, футболу и изучению только появившихся в Бразилии персональных компьютеров. Это увлечение и подтолкнуло его заняться изучением математических наук и программированием в Федеральном университете Рио-де-Жанейро. «Я занялся математикой, потому что в глубине души хотел стать системным аналитиком, хотел найти работу. Я был хорошим студентом, и мне нравились разные вещи, я мог стать адвокатом, врачом, инженером, но определенных предпочтений у меня не было, даже в компьютерах я не был гением, просто через это были хорошие перспективы найти хорошую работу», — говорил Эстевес Época.
В 1989 году, когда Эстевесу уже шел 22-й год, он нашел такую работу — в банке Pactual, сначала в техподдержке, потом системным аналитиком.
Бизнес Андре Эстевеса в цифрах
В $1,84 млрд оценивает состояние Эстевеса журнал Forbes по состоянию на 3 декабря
13-е место он занимает в списке богатейших людей Бразилии
628-е место — в рейтинге богатейших людей мира
$4,98 млрд составляет капитализация BTG Pactual на Фондовой бирже Сан-Паулу и NYSE Euronext
$1,7 млрд BTG Pactual заплатила за швейцарскую компанию BCI
$616,9 млн BTG Pactual получила за долю в провайдере медицинских услуг Rede D’Or Sao Luiz
$4,9 млрд достигало состояние Эстевеса на пике осенью 2014 года
Источник: Forbes, Bloomberg, Wall Street Journal
Из техподдержки в совладельцы
Бразильский брокер Pactual был основан в 1983 году в Рио-де-Жанейро. Еще через год он стал заниматься управлением капиталом, а в 1986 году превратился в инвестиционный банк. Основатель банка Луиш Сезар Фернандиш сразу приметил новичка. Тот понравился ему тем, что, как и Фернандиш, происходил из среднего класса, не имел финансового образования, а также не располагал никакими связями среди семейных кланов, традиционно владеющих крупнейшими бразильскими банками.
Эстевеса вскоре повысили — он стал сотрудником подразделения по торговле облигациями. «Эстевес чрезвычайно умен, отличается колоссальной работоспособностью и очень амбициозен», — рассказывал в 2011 году The New York Times Фернандиш. Уже в 1993 году Эстевес получает должность управляющего партнера банка. При поступлении на работу в Pactual мать спрашивала его: «И ты веришь банкирам?» — банкиру Эстевесу точно верить было не нужно.
В 1999 году он избавляется от своего старшего партера и наставника. «Я был удивлен, что они оборотились против меня, — рассказывал Фернандиш газете O Globo. — Но я всегда знал, что Эстевес мать родную продаст, чтобы заполучить власть». У Эстевеса и Фернандиша разошлись мнения насчет дальнейшей стратегии компании: первый хотел сохранить инвестиционный профиль компании, второй — превратить Pactual в розничный банк. У Эстевеса получилось быть более убедительным в глазах партнеров. «Никто не будет спорить с парнем, который приносил банку много денег», — признавал в другом интервью Фернандиш.
«Я очень хорош в том, как делать деньги, а не как их тратить», — подтверждал Эстевес эти слова в 2012 году в интервью американскому журналу Time.
В 2002 году идет дальше — он пользуется конфликтом среди основателей компании и финансовыми затруднениями одного из них, чтобы получить над ней контроль. Через четыре года Эстевес принимает рискованное решение — продать инвестиционный банк. В 2006 году швейцарский банк UBS выкупил Pactual за $3,1 млрд, что было крупнейшей на тот момент сделкой на бразильском финансовом рынке. Эстевес проработал в UBS Pactual еще два года, прежде чем создать собственную инвесткомпанию BTG.
Правильность своего решения банкир впоследствии пересмотрел. Отвечая на вопрос, какая самая большая ошибка в его жизни, он ссылался как раз на сделку с UBS. «На самом деле это была не ошибка, а фантастический урок. Тогда я верил в то, что лучший путь для нас — это глобализация. Сейчас я вижу более умные пути. У нас есть талант и, возможно, чуть везения, чтобы восстановить нашу платформу», — рассуждал он.
Уже в 2009 году Эстевес выкупает Pactual у UBS и объединяет ее с BTG. Сумма сделки составила $2,5 млрд. Критики утверждали, что речь шла об инсайдерской торговле. Дело в том, что возглавлявший в 2006 году UBS Хав Дженкинс через четыре года стал старшим партнером и членом правления BTG Pactual.
Агрессивный игрок
«Тьфу на комплекс неполноценности! У нас экономика с выдающимися перспективами, у нас нет серьезных структурных проблем. Конечно, есть вызовы. Но у компаний есть чудесные, просто чудесные перспективы, если люди будут придерживаться правильных принципов», — еще в 2012 году провозглашал Эстевес в Época.
Свои принципы он сформулировал так: получать удовольствие от работы и быть оптимистом. «Имея способность что-то делать, верьте, что вы что-то получите. Пессимисты мало чего добиваются». Не бояться ошибок. «В нашем бизнесе мы поощряем людей делать ошибки. Мы их не боимся. Конечно, нельзя жить ошибками, но они необходимы для роста».
Сам Эстевес трудоголик. Пока его конкуренты проводят воскресные вечера в загородных домах или апартаментах с видом на море, со своими старшими партнерами он занимается планированием на следующую неделю, описывало его распорядок агентство Bloomberg. «Наши понедельники начинаются чуть раньше обычного», — говорил он.
Агрессивное поведение на рынке позволило Эстевесу в 2011 году войти в список миллиардеров Forbes и стать самым молодым участником из Бразилии.
2010–2011 годы стали очень успешными для BTG Pactual. В 2010 году компания продала 18,65% своих акций пулу международных инвесторов за $1,8 млрд. Таким образом, весь банк оценивался в $10 млрд. В интервью The New York Times Эстевес заявлял, что ожидает выхода банка на биржу не ранее 2014 года. Однако IPO состоялось уже в 2012 году, принеся владельцам BTG Pactual $1,96 млрд. Капитализация компании возросла до $14 млрд.
BTG Pactual диверсифицировал свой бизнес. Организация приобрела розничный банк Banco PanAmericano и строительную компанию WTorre Empreendimentos. Помимо Бразилии BTG Pactual приобретала активы по всей Южной Америке — в Чили, Перу и Колумбии. В 2014 году BTG Pactual приобрела швейцарскую private-banking компанию BSI Group за $1,7 млрд. Сделка позволила увеличить капиталы под управлением BTG Capital в два раза — до $200 млрд.
Нефть с душком
Летом 2014 года в интервью The Financial Times Эстевес утверждал, что главным конкурентом BTG Pactual является государственный бразильский банк развития BNDES. Но конкурента BNDES из BTG Pactual так и не вышло. Как оказалось, бóльшую опасность для миллиардера представляла зависимость от локомотива бразильской экономики, нефтяного концерна Petrobras. По данным Bloobmerg, личный капитал Эстевеса стал планомерно сжиматься после того, как в коррупционный скандал осенью прошлого года было вовлечено руководство этой нефтяной компании.
BTG Pactual был активно вовлечен в бизнес с подрядчиками и поставщиками Petrobras, в частности, банк выступил одним из создателей Sete Brasil Participações SA — производителя оборудования для нефтедобычи. Ее бывшее руководство призналось в даче взяток, что привело к перезаключению контрактов с Petrobras. BTG Pactual учла убытки от этой истории во втором и третьем кварталах этого года.
В 2011 году, когда создавалась Sete, она должна была инвестировать свыше $25 млрд в строительство по меньшей мере 28 глубоководных скважин. В ходе скандала с Petrobras выяснилось, что руководство Sete получало взятки за контракты с бразильскими судостроителями минус 0,9–1% от стоимости контракта. Потери Sete в феврале этого года достигали $7,4 млрд.
Именно свою связь с делом Sete хотел скрыть Эстевес, соглашаясь оплатить побег и молчание одного из арестованных руководителей Petrobras Северу, считает следствие. То же Эстевес и его подельник, спикер сената, планировали проделать и с попавшим за решетку руководителем сервисного подразделения Petrobras Ренату Дуке. Кроме того, Эстевеса обвинили в попытке скрыть информацию о взятках, которые он якобы давал экс-президенту Фернанду Колору в связи со сделкой по сети АЗС в Сан-Паулу.