Гибнущий ВЭБ

Но на фоне происходящего все равно выделяется гибнущий ВЭБ. Заявленный государством как банк развития, за последние годы он стал сразу складом для ядовитых активов, кассой для выдачи де-факто безвозвратных кредитов и санатором тех банков, на которые будет указано.

В итоге спасение ВЭБа будет происходить за счет денежных средств бюджета, но никто не даст гарантий, что их хватит. И нельзя исключать, что государство в поисках средств на свои прожекты снова прибегнет к испытанному средству – заморозке средств населения.

Кредит «Невозвратный»

Государству приходится выручать ВЭБ от дефолта по долговым обязанностям. В наступившем году компании необходимо погасить 893 млн, в 2017-м – 1,85 миллиардов долларов. При всем этом сам ВЭБ финансово несостоятелен: в первом полугодии он показал чистый убыток в 73,5 миллиардов рублей. Так что вливания в структуру должны быть гиганскими: по неким оценкам, они должны составить около полутриллиона рублей. Вопрос – будет ли это спасением либо отсрочкой неминуемого конца.

Сама новая история Внешэкономбанка указывает, как пагубно выстраивать финансовую политику исходя не из длительной политики, а только из прихоти вышестоящего управления.

Первые бреши в ВЭБе были пробиты в 2008 году, когда он санировал «КИТ Финанс», «Глобэкс» и Связь-банк, что вылилось в убытки в 46 миллиардов рублей. Потом компания интенсивно принимала участие в финансировании олимпийской стройки, выдав займы на итоговую сумму в 240 миллиардов рублей. А скоро рвануло на Украине, индустрия которой ВЭБ также поддерживал – там, возможно, пропало около 470 миллиардов рублей. Банкротство «Трансаэро» не обошло незадачливый ВЭБ стороной – на балансе дочерней структуры банка «ВЭБ-Лизинг» повисли самолеты организации на 55 миллиардов рублей.

«ВЭБ кредитовал без оглядки на такие принципы кредитования, как возвратность и обеспеченность, а исходя из принципа «было бы довольно начальство», – констатирует руководитель аналитического управления Банка БКФ Максим Осадчий.

Со слов главного аналитика UFS IC Ильи Балакирева, «учитывая ситуацию в экономике и общее качество финансируемых проектов, с банковской точки зрения обстановка полностью закономерно зашла в тупик. Но одновременно отрешиться от этого механизма государство пока не может, потому что ему нет никакой альтернативы».

Но что ожидает ВЭБ в будующем?

Как думает Илья Балакирев, «вариантов развития обстановки несколько, но, так как живых средств на докапитализацию банка нет, возможно, что мы увидим реформирование этого института и выход его из статуса банка».

Но правительство, похоже, не вожделеет предпринимать конструктивные меры. А именно, министр финансов Антон Силуанов гарантировал, что ВЭБ не только сохранится в текущем виде, но даже «улучшится структурно». Что это – хвалебное упорство либо сумасшедшее упрямство, покажет время.

Сектор под обстрелом

Терпящий крах ВЭБ, к огорчению, не исключение из российского финансового рынка. Согласно видению наблюдателей, российские банковские учреждения, когда-то бывшие источниками средств для бизнеса и граждан, сейчас сами нуждаются в финансировании. В 2016 году лишь первой тридцатке банков государства будет нужно докапитализация как минимум в 850 миллиардов рублей.

Сами финансисты прибыль уже не генерируют: за январь – ноябрь банковские учреждения получили доход в размере 265 миллиардов рублей против 781 миллиардов рублей за подобный период прошедшего года. Но, по неким оценкам, из данных 2-ух с половиной сотен «ярдов» приблизительно половина приходится на так именуемые подарки банкам от держателей акций в виде ценных бумаг либо недвижимости. Так собственники финансовых структур пробуют удержать их на плаву. Вправду, не многим же рассчитывать на помощь страны, на данный момент озабоченного состоянием ВЭБа.

А ведь подарки – вещь нужная. Так как бизнес перестает управляться с обслуживанием кредитов: в ноябре просроченная задолжность корпоративных займов возросла свыше чем на 7%, превысив 2 трлн рублей. Что любопытно, много неаккуратных клиентов у госбанков – ВТБ, Сбера, Россельхозбанка.

Но хорошо бы трудность была исключительно в финансовых показателях. Центробанк пристально смотрит за операциями банков и по мере надобности охотно лишает их лицензии. Как считают в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), за последние годы этот вид деятельности Центробанк нанесет банковской системе вреда на 1 трлн рублей.

Под откос?

В общем, пока закономерность такая, что хороших новостей ожидать неоткуда. «Если не начнут быстро расти цены на энергоресурсы, сектор будет тихо увядать совместно с остальной экономикой, – уверен ведущий эксперт Центра развития НИУ ВШЭ Дмитрий Мирошниченко. – Отзывы лицензий, естественно, будут, потому что банковские учреждения продолжат умирать. Кредитование будет стагнировать в отсутствие платежеспособного спроса».

Илья Балакирев добавляет: «Ситуация в секторе продолжит равномерно ухудшаться, если не будет позитивных шоков. Прибыль все же должна начать восстанавливаться, так как убытки банков – в основном итог шокового роста резервов, кроме того закрытия кассовых разрывов по грабительским ставкам в начале года».

Клиентам же финансовых учреждений нужно быть в особенности бдительными в свете развития событий политики Центробанк по отзыву лицензий. Наибольшие шансы уцелеть в данной бойне – обычно у больших организаций. «Первая двадцатка точно никуда не денется, сможете быть спокойны», – думает Илья Балакирев. «Скорее придем к позднесоветской системе спецбанков: Сбер, ВЭБ, Промстрой, Агропром и Жилсоц. Хотя пару-тройку личных банков могут оставить. Для блезиру, так сказать», – подразумевает Дмитрий Мирошниченко.

Но там, где лишение лицензии, там и положенные возмещения пострадавшим вкладчикам, обеспечиваемые упомянутым АСВ. Кстати, средства в нем уже подолши к концу, и агентству приходится кредитоваться у Центробанка.

Пока специалисты исключают то, что для АСВ будет ограничен доступ к финансированию, но если такое вдруг случится, то, по предположению Максима Осадчего, «возможный вариант развития событий в случае чертовского сценария – замораживание вкладов населения».